上海期货交易所（以下简称上期所）即日起启动“2023年上海期货交易所合作课题”的申报工作。现将课题申报有关事项说明如下：  

       一、选题及相关要求
       本期研究围绕期货及衍生品市场发展需要，设立6个选题，研究期限为1年，题目说明及研究要求如下：
       
       1. 石墨期货可行性研究
       研究目标：研究国内外石墨产业（特别是电池负极用石墨材料）的基本情况，梳理当前石墨企业在管理价格波动风险方面的困难，为研究开发并适时推出石墨期货提供数据支持和可行性建议。
       研究要点：
       1）梳理石墨（特别是电池负极用石墨材料）的分类及依据；
       2）梳理基础市场情况，包括但不限于国家相关法律法规和政策、市场化情况、生产消费情况、贸易流通情况、储存及储备情况、历史价格波动情况及影响因素分析、行业标准及检验方法、现货贸易习惯、主要现货企业情况等；
       3）分析石墨的经济价值，调研行业上下游集中度，分析品种是否具有抗操纵性；
       4）选择石墨期货标准品，并评估可交割资源量；
       5）调研国内重点石墨企业，对企业运营中的风险及期货运用情况做归纳、梳理和分析；
       6）分析上市石墨期货的可行性。
       课题经费：20万元
       
       2. 上市生物柴油期货的可行性研究
       研究目标：按照期货品种注册相关要求，对生物柴油是否具备上市期货品种的可行性进行论证和研究。
       研究要点：
       1）分析生物柴油境内外现货市场现状、行业相关政策及产品标准；
       2）调研生物柴油生产、消费、贸易、仓储等环节的规模及参与企业构成情况；
       3）分析生物柴油境外期货市场情况；
       4）开展上市期货的可行性和必要性分析；
       5）提出期货合约的初步设计；
       6）生物柴油质量标准及期货标准品的选择。
       课题经费：20万元
       
       3. 套保交易者在商品期货价格形成过程中的作用研究
       研究目标：基于上期所上市品种，对套保交易者进行界定和交易行为特征分析，研究套保交易者在期货价格形成过程中的作用，并提出政策建议。
       研究要点：
       1）界定商品期货的套保交易者，分析套保交易者的交易行为特征，包括但不限于合约类型、交易方向、交易量、交易频率、开平仓情况、持仓头寸、持仓时间等；
       2）分析套保交易者的交易行为对期货价格波动的影响，包括对收益率、波动率的影响等；
       3）分析套保交易者在期货价格发现中起到的作用，包括交易蕴含的信息、套保交易者的行为模式（即套保交易者行为与期货价格波动的因果关系）等。
      课题经费：20万元 
       
       4. 期货品种风险评估指标体系 
       研究目标：围绕影响期货品种有效性的源头因素，选取若干具有代表性的指标，并通过定量或定性评估结果，更加精准地实现对品种的风险画像，更好把握品种所处的风险态势。
       研究要点：
       1）从现货、期货、宏观等角度入手分析影响期货市场运行的源头因素，并进行归类；
       2）根据提取到的源头因素，整理出代表性指标，通过定量或定性评估结果，更加精准地实现对品种的风险画像，便于反映市场特点、期货运行质量、期现结合等方面存在风险点、堵点等情况；
       3）将以上指标编制形成一套易于维护更新的工具，便于对品种进行纵向横向比较，方便持续把握整个市场风险态势，更好辅助风险管理。
       课题经费：20万元
       
       5. 突发事件应急处置机制的研究与探讨
       研究目标：通过分析梳理可能对交易所业务连续性产生影响的各类风险因素，对比境内外交易所突发事件应急处置规则与案例实践，为完善交易所突发事件应急处置机制、提升业务连续性管理水平提出建议。
       研究要点：
       1）分析可能对交易所业务连续性产生影响的各类风险因素，及其跨市场、跨领域、跨境风险传导、叠加的方式及路径；
       2）以风险为导向，对比研究境内外交易所突发事件应急处置及相关风险防范的规则与案例实践；
       3）全面评估检视交易所现有突发事件应急处置依据、处置措施的完整性、合理性、合法性，以及处置过程中的潜在风险，并提出完善与应对建议。
       课题经费：20万元
       
       6. 突发性事件情形下期货交易所采取处置措施的民事责任研究
       研究目标：研究分析期货交易所在发生突发性事件时采取处置措施的合法性依据以及法律责任，为进一步规范期货交易所采取风险处置措施提供建议。
       研究要点：
       1）分析期货交易所在突发性事件发生时采取处置措施的合法性依据；
       2）研究境外关于期货交易所履行自律监管职责时的立法理论与执法实践；
       3）厘清突发性事件情形下期货交易所采取处置措施民事责任豁免的构成要件；
       4）明确突发性事件情形下期货交易所采取处置措施时“重大过错”的认定标准。
       课题经费：20万元
       
       二、申报要求
       1. 申报单位应根据实际需要，编制合理的预算，报价不得超过所列课题经费。
       2. 仅以单位名义接受申报，鼓励高等院校、科研院所、行业协会、实体企业、上期所会员单位、其他金融机构等单位或机构申报。可单独申报或联合申报。
       3. 课题负责人和课题主要研究人员应当具有从事相关研究或实务工作的经历以及较强的科研能力，且有足够的时间和精力从事课题研究工作。
       4. 申报单位须填报《上海期货交易所课题研究方案》（见附件）并加盖公章，否则申报无效。
       5. 申报单位请于2023年4月30日前将《上海期货交易所课题研究方案》纸质版寄送至上期所，并将电子版发送至联系人邮箱。
       
       三、课题承接
       1. 本期课题将按照“单位申报、公开招募、择优选取”的原则，通过专家评审的方式对各单位提交的申报材料进行评议，择优确定课题承接单位。
       2. 课题承接单位与上期所签订相关合作协议后开始进入研究阶段。课题研究期限为自协议签订之日起一年。
       
       四、联系方式
       地址：上海浦东新区浦电路500号上海期货大厦23楼（200122）
       联系人：张乐乐 021-68400871
       电子邮件：zhang.lele@shfe.com.cn

上海期货交易所

2023年3月22日